"余額寶二代"號稱7%年化收益 寧波市民是否買賬

春節期間，余額寶收益率逐日縮水，近日，余額寶二代即將問世的消息更引起了精打細算的甬城市民的關注。

特別是余額寶二代“鎖定一年7%收益率、保本保底”的說法更是賺足了眼球。

記者昨天進入支付寶頁面看到，這款名為“余額寶用戶專享權益”的產品已經開放預約，按照網頁說明，這款產品預期一年收益率達到7%，承諾保本保底。截至昨天下午5時30分，該產品的預約人數已有162萬。事實上，這個所謂二代產品是一款面向余額寶用戶的萬能型保險產品。

互聯網金融的興起在加快基金公司與互聯網合作的同時，保險公司也不甘落后。

去年就有保險公司上淘寶開店，推出不同期限的理財產品。萬能險是既具有保障功能，又具有投資價值的保險產品。目前，保險公司把萬能險的保障功能弱化，重點突出理財功能。

是否看好能達到7%的年化預期收益？記者昨天采訪幾位寧波市民。在余姚一家外貿公司上班的范銀銀昨天就預約了這款產品，對于7%的預期收益，她表示看好，“互聯網上買理財產品，買方還沒有良好的風險承受心理，賣方對這一新興市場非常重視，達不到預期收益，就意味著放棄這一剛挖掘的市場，可能性不大。”

另一位在事業單位工作的洪小姐說，她在淘寶買過多款保險理財產品，從結果來看，基本上都實現了預期收益，7%的收益值得期待。

記者了解到，余額寶及類余額寶等互聯網金融產品的主要投資標的是貨幣基金，而貨基受市場資金供求關系的影響較大。無論是去年7月，還是今年年初，銀行資金相對寬松的行情，成為導致貨基回報率快速回落的重要原因。而此外，這類產品收益的高低也取決于運作方的策略，選擇做長期投資，還是短期投資，這兩者的收益是不同的。如果追求短期收益，基金公司完全可以極端地把資金集中在一個時間點上投入，比如可以把99%的資金集中在1月，這就會使得其在1月獲得很高的收益。但是，這個時點過后，資金全部到賬后，再次投資收益率就會變差。一些基金機構完全可以利用短期抬高收益率，但這對散戶來說是吃虧的。

但是，在購買這類理財產品之前，市民仍要有所注意。我市保險理財專家徐繼波說，購買前，要注意看投保合同，從目前來說，從支付寶官網還查不到余額寶二代產品的具體信息，真正投保時對其中各項投保信息、賠付情況要做到心中有數。“如7%只是預期收益率，預期收益率并不等于客戶真正能得到的收益，最終的收益是保險公司定期在官網公布的實際結算利率，承諾保本保底，會讓人誤以為是保7%，其實萬能險保底收益是2.5%。”

他特別提醒的一點是，萬能險產品公布的結算收益率并不是所交全部保費的收益率，而是扣除保障費用、手續費后進入個人投資賬戶資金部分的收益率，因此該產品的收益率其實并不像宣傳的那樣高。□記者 崔凌琳 徐文燕