央行降息銀行執行新利率 存哪家最劃算？（圖）

25日晚間，央行宣布下調金融機構人民幣貸款和存款基準利率。同時，放開一年期以上(不含一年期)定期存款的利率浮動上限。本輪降息過后，一年期存款基準利率從2.5%降至1.75%，刷新了存款基準利率的歷史低點。此前央行曾將存款利率浮動區間的上限上調至1.5倍。本網梳理發現，截至目前，大部分銀行并沒有一浮到頂，而是保持在1.3倍左右。

1萬元存不同銀行一年利息差27.5塊

據了解，這次是年內的第二回雙降，降息降準同步實施，上一次是在今年的6月28日。此次降息降準，央行相關負責人表示，主要目的是繼續發揮好基準利率的引導作用，促進降低社會融資成本，支持實體經濟持續健康發展。

此次降息后，金融機構三個月期的存款基準利率為1.35%，半年期為1.55%，一年期為1.75%，二年期為2.35%，三年期為3%。以一年期存款基準利率為例，存10萬元降息前的利息為2000元，本次降息后利息為1750元，利息減少了250元。當然，這是按基準利率算的，如果按執行利率算，就不一樣了。

在多家銀行修改相關利率水平之后，具體來看，寧波銀行一年期利率為2.275%，較基準上浮1.3倍，與之相比，四大行一年期定存利率是2%，相差約30個基點。如果有1萬塊，同樣存一年，在工行是200塊利息，在寧波銀行就有227.5塊，多了27.5塊。

多家銀行定存利率上浮比例擴大

央行25日晚間宣布，自8月26日起，存貸款基準利率均下調0.25個百分點。同時宣布放開一年期以上（不含一年期）定期存款的利率浮動上限，活期存款以及一年期以下定期存款的利率浮動上限不變，存款利率市場化再進一步。

本網梳理22家銀行存款利率發現，四大行宣布的最新一年、二年期定期存款利率分別為2%、2.5%，較基準利率分別上浮約14.3%、6.4%，三年期定存利率均為3%，與基準持平。雖然總體而言，四大行存款利率上浮幅度并不顯著，但相較之前已有所擴大。在此之前，四大行一年期、二年期定期存款利率較基準上浮幅度分別約為12.5%、3.8%。

從圖中可見，比國有銀行優惠力度更大的是除了招商銀行以外的各家股份制銀行。招行一至三年期定期存款利率完全追隨了四大行步伐，但其他股份銀行和城商行定存利率上浮空間相對四大行明顯上了一個臺階。

例如，民生銀行一至三年期定期存款利率較基準分別上浮約28.6%、15%、10%；興業銀行分別上浮28.6%、27.7%、15%；寧波銀行一至三年個人定期存款利率分別較基準上浮37%、21%、11%。由此不難看出，期限越長，各銀行利率上浮意愿越弱。在此次調整之前，民生銀行相對應各期限定存利率較基準分別上浮約25%、13.2%、10.7%。

從短期存款利率來看，華夏、渤海、光大、北京、恒豐、東亞銀行執行的活期利率較高，均為0.385%，較基準利率上浮了10%；上海農商行執行的三個月定存和半年定存利率較高，分別為1.82%和2.06%，較基準利率分別上浮了34.81%和32.9%。

自由定價的五年期定存利率方面，東亞銀行給出4.30%的最高基準利率，中資銀行中，杭州銀行和青島銀行以4.25%的利率領先。

未現“一浮到頂”口號

總體而言，新政后，各家銀行定存上浮比例較之前普遍略有提升。不過，招商證券研報認為，這一上浮區間放開后的影響可忽略不計。招商證券統計結果稱，在存款利率1.5倍上浮區間限制下，實際上國有銀行大約僅上浮了10%，股份制上浮20%左右，僅部分城商行上浮幅度達到30%-40%。

平安證券認為，考慮到在此前存款利率上浮區間打開至1.5倍后，銀行普遍并沒有出現存款利率一浮到頂的情況，意味著存款利率的市場化定價已近完成，此次進一步放開一年期以上存款利率短期對銀行負債端的影響不大。

值得注意的是，近兩次降息后，沒有銀行再喊出“一浮到頂”的口號。業內人士表示，“一浮到頂”對銀行盈利能力是個很大的考驗。央行在5月10日的答記者問時也指出，“由于目前存款利率‘一浮到頂’的機構數量已明顯減少，預計金融機構基本不會用足這一上限。”