央行降息波及銀行理財產品 高收益產品難覓

8月26日早晨，南京市民到銀行咨詢理財產品信息。

圖為南京一家銀行推出的理財產品，5.6%的預期收益率已經不多見。

25日晚間，中國人民銀行官網發布消息稱，自26日起下調金融機構人民幣貸款和存款基準利率，以進一步降低企業融資成本。26日上午，記者走訪南京市多家銀行發現，存款利息下降的消息讓咨詢購買理財產品的人增加了不少，但年化收益率5%以上的理財產品已經不多見。

銀率網分析師認為，從目前國內宏觀經濟形勢來看，貨幣政策有進一步寬松的預期，銀行理財產品預期收益率會延續下跌趨勢。

存款利息下跌 市民轉向理財產品

持續走低的市場利率，讓老百姓感慨錢存在銀行不劃算。26日上午9點左右，位于張府園附近的一家城商行門口，一群人正駐足觀望著什么。原來，大門口的白板上寫著一款預期年化收益率達5.6%的理財產品信息。顯然，這個收益率吸引了不少人。

走進該銀行，大廳內的兩位理財經理正在接待前來咨詢的市民，有好幾位顧客已經開始填寫理財購買合同。“存款利息太低了，一年定期存款的利息才2.5%，五年的才4%左右，比過去下降了好多。”其中一位正在辦理理財業務的老人說。據悉，自8月26日起，一年期存貸款利率基準利率將分別降至1.75%和4.6%。

該行一位理財經理介紹，降準降息之后理財產品預期收益率也會下降，這款收益率5.6%的產品趕在降息前推出，才一天的時間已經賣出幾千萬了。

這家城商行的對面是兩家國有銀行。在其中一家國有銀行的理財產品信息表上，預期年化收益率最高的是一款93天的產品，收益率是4.7%。“這些理財產品都是非保本的，風險級別是中低風險，我們行已經沒有5個點以上的理財產品了。”該國有銀行的一位工作人員表示。

據銀率網數據庫統計，7月份國有商業銀行發售的理財產品平均預期收益率為4.34%，較6月下降0.2個百分點。

理財產品收益率延續下跌趨勢

50多歲的南通市民劉女士最近也很苦惱，她存在銀行的一筆三年期存款即將到期，考慮到如今存款利率較低，她到一家國有銀行咨詢購買理財產品時卻發現，一般理財的年化收益率也就4%左右。

“銀行工作人員問我能接受多大的投資風險，我還是選擇低風險的產品。”劉女士說，“去掉那些風險比較大的產品，最高的一年也就4個點左右的收益。”

銀率網向人民網提供的數據顯示，2015年上半年人民幣理財產品平均預期收益率穩中有跌，5月份開始下跌幅度變大，六月的年中效應不在，平均收益率面臨破5。令普通投資人失望的是，這一下跌趨勢7月份仍在延續。

據銀率網統計，7月份，城商行發售的人民幣理財產品平均收益率為5.14%，超過國有銀行和股份制銀行。然而，這三種類型的銀行上月所售理財產品平均收益率都比6月份有所下降。

分析師：理財產品的選擇和購買時機非常重要

那么，為何銀行人民幣理財產品平均預期收益率會呈下跌趨勢呢？銀率金融研究中心理財組分析師閆杰分析，一個重要原因是受多次降息降準等寬松貨幣政策的影響，雖然這為市場注入了比較充裕的流動性，但同時卻使一些資產的收益水平下降，非結構性銀行理財產品、貨幣基金等偏穩健投資產品的收益受到不同程度的影響，整體上呈現出下跌趨勢。

老百姓在投資銀行理財產品時該如何選擇呢？銀率網分析師殷燕敏在接受人民網采訪時表示，普通投資人首先要分清楚結構性理財產品和非結構性理財產品。

“投資者在選擇銀行結構性理財產品時一定要了解掛鉤標的，”殷燕敏說，“通常情況下，掛鉤標的為股票、基金、指數或商品的結構性理財產品多為高風險投資。” 她說，非結構理財產品對應的一般是基礎金融資產，風險和收益均比較低，且相對穩定。

俗話說，魚和熊掌不可兼得。對于風險厭惡型的投資人來說，如何獲得相對高收益？在上半年銀行非結構性理財產品預期收益前十的榜單上，江蘇一家銀行出現一款預期最高年化收益率達7%的產品，但其規定的投資起點為20萬元，且投資期限為2年。

殷燕敏表示，正常情況下，相對安全又能取得較高收益的產品購買門檻都比較高。投資人要將資金規劃好，不急用的資金可以購買一些中長期的穩健型理財產品，但這類產品不僅期限較長，同時還設置了較高的投資起點。

銀率網分析師建議，對于偏愛銀行理財產品的投資者來說，如果期望獲得較高的收益，對產品的選擇和把握購買機會變得非常重要，建議在購買之前多進行查詢，可留意部分城商行和股份制銀行在售的高收益理財產品。