A股“跌”破6大紀(jì)錄五類個股漸顯避風(fēng)港本色

2015年08月24日 09:04
來源：重慶商報

中國股市連續(xù)暴跌打擊國際資本市場哀鴻一片，而國際股市大跌又反作用于中國股市，其結(jié)果就是惡性循環(huán)。后續(xù)演進(jìn)：多空雙方圍繞年線爭奪4個星期后掉頭向下，股市徹底告別牛市。

中國股市連續(xù)暴跌打擊國際資本市場哀鴻一片，而國際股市大跌又反作用于中國股市，其結(jié)果就是惡性循環(huán)。昨天公布的財新PMI初值47.1創(chuàng)2009年3月以來的最低值，導(dǎo)致A股市場再次以近乎崩盤的方式宣泄系統(tǒng)性風(fēng)險，兩市接近2/3的股票錄得5%以上的巨大跌幅。截至終盤，上證指數(shù)收報3507.74點，暴跌156.55點，跌幅4.27%，全周跌幅高達(dá)11.54%；深證成指收報11902.05點，暴跌682.53點，跌幅5.42%，全周跌幅高達(dá)11.48%；中小板綜暴跌5.37%痛失12000點大關(guān)，全周跌幅高達(dá)11.69%；創(chuàng)業(yè)板綜暴跌6.21%，全周跌幅高達(dá)12.45%。

A股市況本周兩市僅130股飄紅

如果說本周四之前投資者還對“跌指數(shù)漲個股”抱有僥幸心理的話，那么周五328家股票跌停、1429只股跌幅大于5%的市場盤面可以讓人徹底死心。隨著周五下跌數(shù)量快速膨脹、上漲數(shù)量急劇萎縮，本周兩市飄紅的個股僅僅只有130家，漲幅超過10%的個股只有可憐的35只；反觀跌幅榜，依米康連續(xù)5天跌停，超華科技、浩豐股份等15家股票跌幅高達(dá)30%以上，跌幅超過20%的股票更有402家之多。市場一片秋風(fēng)蕭瑟的肅殺景象，讓不少股民有“一朝回到救市前”之感。

暴跌探因

三利空引發(fā)強烈山崩

中國東方資本管理公司首席經(jīng)濟學(xué)家李維夏指出,引發(fā)本周股市持續(xù)跳水直逼政策底，主要由以下三大因素所致：

首先，在7月份一系列經(jīng)濟數(shù)據(jù)下滑超出預(yù)期的基礎(chǔ)上，8月財新制造業(yè)PMI初值47.1，創(chuàng)2009年3月來最低；同時，市場期待的降準(zhǔn)降息，MLF、PSL、SLF等措施遲遲沒有出臺，經(jīng)濟形勢不容樂觀成為市場連續(xù)暴跌的根本原因。

其次，6月中旬以來A股暴跌在全球資本市場形成連鎖反應(yīng)，各類大宗商品和多個國際知名股市指數(shù)連續(xù)跳水迭創(chuàng)新低，全球經(jīng)濟前景變數(shù)陡增，進(jìn)一步打擊了投資者孱弱的信心。

最后，股彥“無賺錢效應(yīng)必跌”，隨著最強勢的國企改革概念股倒下，多頭找不到興奮點而不得不向空軍投降。

周邊市場

全球股市遭遇黑暗時刻

不得不承認(rèn)，中國不斷下滑的經(jīng)濟數(shù)據(jù)和股市正在引發(fā)全球資本市場風(fēng)聲鶴唳，無論是發(fā)達(dá)經(jīng)濟體還是欠發(fā)達(dá)經(jīng)濟體都面臨著比歐債危機更嚴(yán)峻形勢。隔夜美國三大指數(shù)開盤后一路下挫，最終均錄得2%以上的較大跌幅。其中，標(biāo)準(zhǔn)普爾大跌2.11%失守250日牛熊線，創(chuàng)6.5個月新低；納斯達(dá)克大跌2.82%，創(chuàng)4.5個月新低；而備受全球關(guān)注的道瓊斯指數(shù)則大跌2.06%，擊穿17000點整數(shù)關(guān)，創(chuàng)11個月新低。歐洲市場方面，最悲催的還是德國DAX30指數(shù)，截至昨天18點30分，該指數(shù)創(chuàng)出7個月低位并考驗10000點整數(shù)關(guān)。

亞洲市場昨日跌勢洶洶，日經(jīng)225指數(shù)重挫2.98%大幅失守20000點整數(shù)關(guān)，創(chuàng)3.5個月收盤新低；韓國成分指數(shù)大跌2.01%創(chuàng)2年新低；中國臺灣加權(quán)指數(shù)暴跌3.02%，不僅創(chuàng)出了3年來單日最大跌幅，而且是2年來首次收于8000點之下。最后是中國香港恒指，周五以1.53%的跌幅創(chuàng)下了16個月新低。

市場縱深

下周年線保衛(wèi)戰(zhàn)一觸即發(fā)

年線，又名250日均線，是以250個交易日平均價格形成的一條平均成本線。年線，向來在技術(shù)派人士眼里視為“最后的防線”，對股市后續(xù)走勢具有長期指導(dǎo)意義。股市昨日暴跌后，年線無疑將在下周面臨生死大考。今天就通過一系列數(shù)據(jù)、背景、事件，為股民朋友們送上一幅2008年以來“年線爭奪戰(zhàn)”的歷史畫卷，供投資者參考。

時間1：2008年1月31日

大盤表現(xiàn)：滬指小跌0.78%失守年線。

形勢背景：國內(nèi)經(jīng)濟增速見頂回落，南方大范圍雪災(zāi)，惡性通脹爆發(fā)，銀根全面緊縮，證監(jiān)會重啟新基金救市，美國次債危機令國際金融陷入動蕩。

后續(xù)演進(jìn)：多空雙方圍繞年線爭奪4個星期后掉頭向下，股市徹底告別牛市。

時間2:2009年4月13日

大盤表現(xiàn)：滬指大漲2.84%收復(fù)年線。

形勢背景：天量信貸投放刺激，國內(nèi)經(jīng)濟迅速復(fù)蘇，國際市場重新走牛。

后續(xù)演進(jìn)：多空雙方爭奪13個交易日后，多頭將戰(zhàn)車一路開到3478.01點。

時間3：2010年4月19日

大盤表現(xiàn)：滬指暴跌4.79%失守年線。

形勢背景：歐債危機爆發(fā)，國內(nèi)寬松政策明顯收緊，房地產(chǎn)等傳統(tǒng)行業(yè)調(diào)控新政出臺。

后續(xù)演進(jìn)：一直跌到2010年7月2日2319.74點才止跌。

時間4:2010年10月15日

大盤表現(xiàn)：滬指暴漲3.18%收復(fù)年線。

形勢背景：全球貨幣戰(zhàn)爭爆發(fā)，流動性空前泛濫，中國貨幣政策由適度寬松轉(zhuǎn)為穩(wěn)健，國內(nèi)經(jīng)濟徹底告別兩位數(shù)增長時代，新一輪經(jīng)濟轉(zhuǎn)型成為主題。

后續(xù)演進(jìn)：多空雙方圍繞年線進(jìn)行了長達(dá)9個月的纏斗，最后空頭獲勝。

時間5:2011年7月19日

大盤表現(xiàn)：滬指小跌0.70%失守年線。

形勢背景：美債危機震撼全球，國內(nèi)經(jīng)濟陷入“滯脹”困境。

后續(xù)演進(jìn)：滬指一路陰跌到2012年12月4日見底1949.46點。

時間6:2012年12月26日

大盤表現(xiàn)：滬指微升0.25%收復(fù)年線。

形勢背景：加快改革轉(zhuǎn)型成為市場最由衷的期待，國家背書奏響了改革牛的最強音。

后續(xù)演進(jìn)：隨著深圳主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板于2012年12月4日上午10點22分率先見底，新興產(chǎn)業(yè)登上歷史舞臺，并開啟了一輪長達(dá)31個月的題材股大牛行情。上證指數(shù)也在年線附近經(jīng)過長達(dá)20個月的激戰(zhàn)后，終于在2014年7月24日有效突破年線，從而開始了6124點熊市以來最大規(guī)模的反彈行情,一直持續(xù)到2015年6月12日的5178.19點。在此期間，創(chuàng)業(yè)板市場以672.70%的漲幅和147倍的市盈率，打破了全球知名指數(shù)的世界紀(jì)錄！

個股掘金

五類個股漸顯避風(fēng)港本色

繼本周二之后A股市場于昨日再遭重挫，板塊及個股亦是跌多漲少，不過即便是在大盤如此頹勢的局面下仍有部分個股逆勢走強。有業(yè)內(nèi)人士指出，梳理本周個股的走勢可以發(fā)現(xiàn)，雖然近期行情不振，但多方資金仍未完全放棄抵抗，五類個股頻繁扮演起暴跌避風(fēng)港的角色。

主力護(hù)盤股

國泰君安投資顧問張濤表示，目前獲得主力護(hù)盤的個股有兩大類型，一是證金、匯金增持概念股，二是上市公司“自家人”護(hù)盤概念股。從眼下的市場運行特征看，“兩金”概念股短線爆發(fā)力強但持續(xù)性通常不夠，而上市公司“自家人”護(hù)盤概念股的走勢相對穩(wěn)健。

潛力個股：生益科技、新華百貨、國海證券、洲際油氣

低估值低價股

西南證券投資顧問陳德認(rèn)為，由于市場持續(xù)大跌，一旦市場企穩(wěn)，有兩類低估值低價股票最有可能率先表現(xiàn)，一類是跌幅超過50％、估值低于行業(yè)平均水平、縮量下跌且接近重要支撐位的低價低估值股。其次是A股股價相對于對應(yīng)的H股或B股股價有明顯折價的個股。

潛力個股：東方航空、興業(yè)證券、山東?；⒑Ｄ虾娇?/p>

政策主題股

華融證券投資顧問李佳指出，后續(xù)行情有望在“深改組：在國企司法等領(lǐng)域推一批接地氣的改革方案”的刺激下反復(fù)成為市場熱點，并且從央企向地方國企擴散，并且和上海（迪斯尼、科創(chuàng)中心、自貿(mào)區(qū)）、廣東自貿(mào)區(qū)、福建自貿(mào)區(qū)、北京冬奧會、十三五規(guī)劃等主題形成共振。

潛力個股：愛建股份、大眾交通、奇正藏藥、凌云股份

績優(yōu)二線藍(lán)籌股

廣發(fā)證券投資顧問王立才認(rèn)為，預(yù)計近期具備較好防御性的生物醫(yī)藥、建筑建材、交運設(shè)備以及商業(yè)貿(mào)易類二線藍(lán)籌股會有較好的表現(xiàn)。建議投資者短期適度做波段、至少可以立足底線思維“低買”包括養(yǎng)殖、新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈、餐飲旅游、傳媒、醫(yī)藥、精細(xì)化工等行業(yè)的績優(yōu)二線藍(lán)籌股。

潛力個股：蘭州黃河、蘇寧環(huán)球、華茂股份、桂冠電力

重組概念股

光大證券投資顧問周明指出，隨著中報的陸續(xù)披露，大多數(shù)具備重組預(yù)期的上市公司都在此期間拿出了“說法”，而上半年運作資產(chǎn)重組的上市公司也在此時迎來開花結(jié)果的時刻。建議投資者可以重點追蹤那些具有國資背景、企業(yè)資金較為充裕、處于政策鼓勵兼并重組的行業(yè)、今年二季度以來大量獲得機構(gòu)投資者調(diào)研的上市公司，這類公司運作資產(chǎn)重組的可能性和成功率都較高。

潛力個股：三鋼閩光、洛陽玻璃、友利控股

操作攻略

五思路應(yīng)對

大震蕩行情

對于下周市場投資者該如何操作，平安證券分析師曾慶認(rèn)為，“近期多空轉(zhuǎn)換比較頻繁，新的運行格局、運行狀態(tài)就應(yīng)該采用新的投資思路，所以，必須對前期的操作思路進(jìn)行轉(zhuǎn)換：

一是針對滬指可能出現(xiàn)的破位3400點，應(yīng)該大幅減低倉位，保持前期最多不超過50%的倉位進(jìn)行操作。

二是不選擇追高出擊的操作模式。

三是減少對市場系統(tǒng)性機會的選擇，僅僅針對包括軍工（抗戰(zhàn)70周年閱兵）、證金公司增持、國企改革等主題型投資機會進(jìn)行把握。

四是針對下跌市場中流動性減弱的情況，選擇熱點不要考慮20億流通股本以上的標(biāo)的。

五是針對市場重心下降的情況，操作思路上要以反彈行情對待，短期獲利后必須一兩天內(nèi)出場。

本版稿件由王也李晶李揚帆采寫

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