計劃不如變化快 7家擬定增券商有3家下調(diào)發(fā)行價

原標(biāo)題：計劃不如變化快 7家擬定增券商有3家下調(diào)發(fā)行價

6月中旬開始的A股大幅下跌，讓不少券商定增計劃面臨尷尬，早前確定的定增發(fā)行價如今遠(yuǎn)高于二級市場價。

在今年擬定向增發(fā)的7家上市券商中，山西證券此前的定增價仍低于二級市場價；有3家定增價已比二級市場價高出25%~38%；另外3家券商——東吳證券、申萬宏源證券、長江證券則已下調(diào)了定增價。

其中，長江證券將定增價下限從15.25元下調(diào)為10.91元。據(jù)此計算，此前花100億元受讓6.98億股長江證券而成為第一大股東的劉益謙“虧了”，他每股受讓價比最新的定增價高出約3.42元，相當(dāng)于多花了近24億元。

劉益謙多花了24億

日前，長江證券公布新的定向增發(fā)預(yù)案，調(diào)整了發(fā)行價下限。根據(jù)長江證券公告，定增價下限由15.25元/股下調(diào)至10.91元/股，降幅約28%；此外，新方案比舊方案多增發(fā)700萬股。

今年4月，長江證券發(fā)生了一筆大規(guī)模的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，導(dǎo)致第一大股東易主：資本大鱷劉益謙通過旗下新理益集團(tuán)從青島海爾投資手中受讓14.72%的長江證券股權(quán)，從而成為第一大股東。

這筆6.98億股的長江證券交易價是100億元，即平均每股14.33元，與最新調(diào)整后的定增價相比，每股足足貴了3.42元，相當(dāng)于多花了近24億元。雖然這筆股權(quán)轉(zhuǎn)讓仍需獲得證監(jiān)會批準(zhǔn)，但從雙方已簽署的《長江證券股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》看，交易幾乎已達(dá)成。

這筆交易會成為“定增大王”劉益謙的投資敗筆嗎？截至8月20日，長江證券收盤于11.31元，已跌破劉益謙入主長江證券時的成交價14.33元，簡單從賬面上看，已浮虧21億元。

不過，劉益謙曾表示，收購長江證券股權(quán)是戰(zhàn)略投資，希望對長江證券以及新理益集團(tuán)的整體業(yè)務(wù)發(fā)展帶來幫助。這或許有別于他參與其他上市公司定增的財務(wù)投資屬性。

3家券商下調(diào)定增價

據(jù)證券時報記者統(tǒng)計，目前擬定增的上市券商共有7家，其中國元證券的定增預(yù)案已通過發(fā)審委核準(zhǔn)，東吳證券、申萬宏源定增方案已通過董事會批準(zhǔn)，東興證券、國金證券、長江證券、山西證券的定增預(yù)案則均已通過股東大會批準(zhǔn)。

據(jù)了解，上市公司詢價發(fā)行的非公開發(fā)行項目在申報后、初審會前可對發(fā)行價進(jìn)行調(diào)整。目前，已有3家券商對定增價進(jìn)行調(diào)整，分別是申萬宏源、東吳證券、長江證券，募資規(guī)模也相應(yīng)發(fā)生變化。

除長江證券外，申萬宏源將定增價從16.92元下調(diào)為12.3元，下調(diào)幅度為27%；東吳證券定增發(fā)行價從23.5元下調(diào)為15.83元，下調(diào)幅度32.6%。

另外4家擬定增的上市券商中，國元證券已拿到證監(jiān)會批文，需在6個月內(nèi)按30.14元的定增底價發(fā)行。而國金證券、東興證券均向記者表示，目前定增還在按步驟進(jìn)行，價格調(diào)整尚未有計劃。

截至8月20日，國元證券、國金證券、東興證券的定增發(fā)行價分別較二級市場收盤價高26.14%、33.64%、37.21%。只有山西證券3月份公布的定增發(fā)行價12.74元仍比二級市場價格低了8.43%。