整合兼并將掀熱浪 五大海運系央企將集體停牌

CFP供圖

證監(jiān)會將依法查處股指期貨違法配資 五大海運系央企將集體停牌

在經(jīng)歷多天地量盤整之后，A股昨天終于再度迎來反彈，上證指數(shù)沖破3700點并企穩(wěn)，順利地站上了5日和10日均線，量能也有所放大。

值得關注的是，中國南車和中國北車雖然已經(jīng)退出A股舞臺，但央企整合兼并的預期并沒有停止，下一個可能就是海洋運輸領域。7日晚間，中國遠洋、中海集運、中海科技、中海發(fā)展和中遠航運五大“海運系”央企集體宣布自10日起停牌。

此舉引發(fā)市場對央企整合的想象，A股央企整合概念可能會再掀高潮。

證監(jiān)會

打擊內(nèi)幕交易

1.“從源頭上凈化水源”，嚴禁內(nèi)部人泄密。

2.嚴懲刺探內(nèi)幕信息行為進行內(nèi)幕交易。

3.嚴厲打擊通過自媒體等泄漏內(nèi)幕信息行為。

哪些程序化交易

被認定為異常交易？

上交所在8月7日下午召開的新聞發(fā)布會上表示，“通過計算機程序自動批量申報下單，影響市場正常交易秩序或者交易系統(tǒng)安全”為異常交易行為，可以對相關賬戶采取書面警示、暫停賬戶當日交易以及限制交易等自律監(jiān)管措施。

此外，其他異常交易行為有虛假申報、大額申報、密集申報、漲跌幅限制價格大量申報、在自己實際控制的賬戶之間進行交易、日內(nèi)反向交易、高買低賣等。

昨天中國證監(jiān)會表示，中國證券業(yè)協(xié)會和中國基金業(yè)協(xié)會近期分別組織了證券公司、基金公司召開座談會。會上，證監(jiān)會主席助理張育軍肯定了前期的工作并表示要繼續(xù)把穩(wěn)定市場作為當前的工作：一要加強融資融券業(yè)務管理；二要加快信息系統(tǒng)的外部接入管理，切實遏制違法活動；三是加強杠桿資金風險管理，不得開展資金池業(yè)務等；四是加強程序化交易和客戶管理，嚴禁利用程序化交易惡意做空。

防止變相日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易

3日上交所、深交所發(fā)布通知，修改融資融券交易實施細則，將融券T+0 改為T+1。

證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸昨天對此表示，這一規(guī)則修改是為了進一步加強融資融券業(yè)務的風險管理，維護市場交易秩序，完善融券業(yè)務的交易規(guī)則，防止部分投資者利用融券規(guī)則，變相進行日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易，加大股票市場的異常波動。

要求期貨公司嚴把配資關

證監(jiān)會昨天還表示，將嚴厲打擊通過自媒體等新型傳媒泄露內(nèi)幕信息行為。以張明芳為例，當事人作為從業(yè)超過十年的資深分析師，將刺探到的內(nèi)幕消息發(fā)布到15個微信群和朋友圈中，很快信息截屏就在其他微信群串口，傳播范圍廣，影響極其惡劣。

此外，今年以來，證監(jiān)會依法對內(nèi)幕交易中源協(xié)和、報喜鳥、潛能恒信、和佳股份、時代新材股票等20起違法違規(guī)案件作出行政處罰決定。目前證監(jiān)會已對時代新材、禾嘉股份等20起違法違規(guī)案件作出行政處罰決定，罰沒款共計1636.85萬元。

鄧舸表示，2015年7月，證監(jiān)會要求期貨公司嚴把配資關，不得為任何配資業(yè)務提供便利，一旦發(fā)現(xiàn)證券期貨公司開立的賬戶違反期貨賬戶實名制，違反期貨業(yè)務有關法律法規(guī)的，將嚴厲查處。

1.機構資金開始大范圍流入

如果單純從技術角度分析，雖然大盤在昨天直接站上10日均線，甚至成交量比起前一日還有所放大，但是全天的量能水平，依然使得大盤不具備持續(xù)上漲動力。

目前，大盤仍屬短期震蕩走勢，雖然短期技術指標得到修正，可是中長期的走勢仍然向下。大盤有可能在下周繼續(xù)小幅上沖一下，但面對上方20日、30日均線的疊加壓力，直接突破的可能性不大。　

值得注意的是，隨著股指的企穩(wěn)，做多熱情已經(jīng)重燃，數(shù)據(jù)顯示，昨日共有453.9億元的主力資金凈流入，其中超大單流入384.7億元，大單流入69.2億元。電子信息成為“吸金神器”，單個板塊凈流入78.7億元，此外,港口水運、機械等行業(yè)的資金凈流入也超過30億元。

值得注意的是，中字頭概念股再次成為搶籌的重點，其中中國遠洋、中國集運、中國核電、中國平安，個股資金流入量全部超過5億元，800多股資金凈流入額在1000萬元以上。

2.做空的力量趨弱 市場開始醞釀上漲

記者了解到，盡管近期場內(nèi)資金追逐的意愿不強烈，或者說場內(nèi)的資金非常有限，但是形成鮮明對比的場外資金量卻異常巨大。

首先，傳證金公司儲備資金的目標是5萬億元，目前已經(jīng)獲得2.5萬億元至3萬億元的資金支持；另據(jù)透露中證金公司仍在通過銀行渠道融進大量資金，可以說證金公司儲備的資金非常充足。其次，目前有近300只基金處于空倉狀態(tài)，資金規(guī)模超過萬億元，其中也包括證金公司2000億元借道公募基金的5只巨無霸產(chǎn)品。第三，兩融余額的規(guī)模持續(xù)縮小，管理層的降杠桿意圖得到明顯的成效，尤其是融券的規(guī)模縮小極為明顯，做空的力量趨弱。

南方基金首席策略分析師楊德龍告訴記者，周五大盤出現(xiàn)的普漲格局，使多頭再次看到信心，市場開始醞釀上漲，隨著抄底資金的入場，反彈正在展開。

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上證50ETF期權合約因技術原因停牌

上交所：前結算價參數(shù)讀取錯誤所致

昨日上午，上證50ETF期權合約因技術原因停牌，下午2時恢復交易。記者從上交所了解到，經(jīng)初步核查，本次出現(xiàn)異常的直接原因是前結算價參數(shù)讀取錯誤。值得注意的是，盡管市場遭遇臨時停牌，投資者的持倉心態(tài)并未受此影響，市場持倉量穩(wěn)定，收盤時期權持倉31.5萬張，環(huán)比略有增多，而且認購期權全線飄紅。

聚焦板塊 兩大航運央企

預計在2017年前后整體合并

真是又晚了一步！在看到中國遠洋和中海集運停牌的消息后，有投資者后悔自己操作慢了半拍，本來打算買入兩大海運股的，但昨天由于忙而錯失。而記者從上交所獲悉，7日晚間，包括中國遠洋、中海集運、中海科技和中遠航運在內(nèi)的五大航運業(yè)央企巨頭全部宣布停牌。有分析認為，不排除出現(xiàn)類似于中國南北車合并的情況。

中遠航運發(fā)布公告稱，該公司控股股東中遠集團擬籌劃涉及公司的重大事項，股票自10日起停牌。中海集運稱，該公司2015年8月7日接到控股股東中海集團通知，正在籌劃重大事項，該公司股票也將自8月10日起停牌，并于股票停牌之日起五個工作日公告相關事項進展情況。另外，中國遠洋和中海發(fā)展也雙雙發(fā)布停牌公告，而停牌的理由均是控股股東在籌劃重大事項。

有可能涉及業(yè)務重組

針對這幾大央企集體停牌，有分析人士表示，這種情況很罕見，“非常少見，有幾大央企巨頭同時停牌，有可能是涉及業(yè)務重組，甚至是整合并購，類似于中國南車和北車一樣。”一位券商分析人士對廣州日報記者表示。

7日的消息稱，中遠集團、中海集團兩大航運央企擬于近日聯(lián)合組建集團層面的“改革領導小組”。將于近期商討兩集團整合改革事宜并將在三個月內(nèi)制定出初步的改革方案。還有報道引述消息人士的話稱，此次“改革領導小組”的成立只是兩家央企整合的第一步，如果一切順利，完全整體合并預計在2017年前后。

6只個股周五全線漲停

資料顯示，中遠集團旗下A股上市公司包括中國遠洋（601919）、中遠航運（600428）；中海集團旗下上市公司包括中海集運（601866）、中海發(fā)展（600026）、中海科技（002401）和中海海盛（600896）。二級市場上，上述6只個股周五全線漲停。

業(yè)內(nèi)：相關概念股或受資金關注

而在航運央企集體停牌的刺激下，國企改革步伐加快的預期越來越強烈，特別是央企整合兼并概念有望再度掀起大浪潮。建議短線關注建筑、鋼鐵、有色以及軍工等領域的國企改革個股。

安信證券分析師徐彪表示，6月中旬到7 月中旬股市大調(diào)整，國企改革相關政策的落地受到拖延。但近期，中央高層以及國家發(fā)改委官方網(wǎng)站等都在集中吹風國有企業(yè)在經(jīng)濟發(fā)展中的重要作用以及國企改革在全面深化改革中的關鍵地位。因此，國企改革或有大動作出現(xiàn)。

幾大央企集體停牌給市場帶來巨大的想象空間，具有整合兼并可能的個股有望被資金重點關注。其中，外向型企業(yè)可能會像中國南車和北車一樣，為了提高競爭力，避免海外惡性競爭。這類公司除了已經(jīng)宣布停牌的中國遠洋、中海發(fā)展等外，還有中國交建和中國建筑、中國中鐵和中國鐵建、中國重工和中國船舶。而內(nèi)向型央企則主要是為了解決產(chǎn)能過剩，如武鋼股份和寶鋼股份、五礦發(fā)展和中國中冶、中煤能源和中國神華、中國國旅和中港旅等。(文、表/記者楊欣、張忠安)