香港證券和期貨事務(wù)監(jiān)察委員會,即香港證監(jiān)會(HongKong Securities and Futures Commission(HKSFC),以下簡稱香港證監(jiān)會),是對香港的外匯經(jīng)紀(jì)商公司進行全面的監(jiān)督、管理的監(jiān)管機構(gòu),另外還負(fù)責(zé)香港經(jīng)紀(jì)商公司的牌照發(fā)放以及有權(quán)對于持牌經(jīng)紀(jì)商的活動進行決策。
歷史
香港證監(jiān)會設(shè)立于1989年,旨在建立一個可以監(jiān)督和控制金融服務(wù)市場的強有力的監(jiān)管機構(gòu)。與其他監(jiān)管機構(gòu)相比,香港證監(jiān)會可以算得上是年代最久的證券期貨機構(gòu)。上世紀(jì)70年代,在香港就已經(jīng)有外匯公司存在,19世紀(jì)90年代初,就有2000多家公司在香港“注冊”成為零售外匯經(jīng)紀(jì)商,不過大部分只能算是皮包公司。由于市場的不成熟,以及相關(guān)立法和監(jiān)管的缺失,外匯零售交易在這個階段開始在香港盲目發(fā)展,市場環(huán)境非常惡劣,欺詐橫行,導(dǎo)致大量投資者出現(xiàn)虧損。1994年,隨著杠桿外匯交易條例的頒布,香港證券和期貨委員會開始對外匯保證金交易實施監(jiān)管,騙子公司紛紛破產(chǎn),到2003年,在香港注冊的合格經(jīng)紀(jì)商有10家。
職能
香港證監(jiān)會的主要職能有:
1. 制定發(fā)牌準(zhǔn)則,確保所有從業(yè)員都是獲準(zhǔn)發(fā)牌的適當(dāng)人選;
2. 審批牌照及備存持牌人公眾紀(jì)錄冊;
3. 發(fā)表守則及指引,使業(yè)界知悉證監(jiān)會所要求的操守水平;
4. 監(jiān)察持牌人的財政穩(wěn)健性及遵守所有相關(guān)法例、守則、指引、規(guī)則及規(guī)例的情況;
5. 處理針對持牌人的失當(dāng)行為而提出的投訴;
6. 就失當(dāng)行為進行調(diào)查及采取行動。
目前,香港證監(jiān)會規(guī)定香港的正規(guī)外匯經(jīng)紀(jì)商只能為客戶提供不超過20倍的杠桿,超過20倍杠桿的公司即為非法經(jīng)營。但為了同境外的一些經(jīng)紀(jì)商公司競爭,很多香港經(jīng)紀(jì)商會將其分公司或子公司設(shè)在香港之外,以獲得當(dāng)?shù)?00-500倍的杠桿批準(zhǔn),使其能同時經(jīng)營兩種不同比例杠桿的保證金業(yè)務(wù),但該分公司或子公司已不受香港證監(jiān)會監(jiān)管,同時香港法律也規(guī)定其不得向香港市民推銷超過20倍杠桿的保證金業(yè)務(wù)。
在香港,根據(jù)法律規(guī)定,注冊一家經(jīng)營外匯杠桿式交易的外匯經(jīng)紀(jì)商公司的資本要求為3000萬港幣(接近400萬美元)。另外,根據(jù)香港實行的持牌經(jīng)紀(jì)人制度規(guī)定,必須是持牌經(jīng)紀(jì)人才有資格開展此類業(yè)務(wù),對持牌經(jīng)濟人的考察和要求極為嚴(yán)格;如果經(jīng)紀(jì)公司在進行業(yè)務(wù)時有不適當(dāng)之處,輕則由香港證監(jiān)會書面警告、暫停持牌資格甚至吊銷經(jīng)紀(jì)牌照,重則從其存入證監(jiān)會的3000萬港幣保證金里進行扣罰;而且,在正規(guī)的香港外匯經(jīng)紀(jì)公司開戶時,必須由客戶到香港公司現(xiàn)場辦理,并有一名經(jīng)紀(jì)人在場簽字方可為有效。
2015年,香港證監(jiān)會開始實施新法規(guī)要求在客戶合同上增加一條額外的條款。該條款認(rèn)為,當(dāng)中間商向投資者售賣或者推薦了不適合他們的金融產(chǎn)品時,投資者可以要求機構(gòu)賠償他們因此而造成的損失。
香港制定的法律給零售式交易客戶提供了安全感,不僅僅保障客戶的資產(chǎn)安全,也保障了從事外匯交易業(yè)務(wù)的從業(yè)人員和公司有合格的資質(zhì)。
最后需要注意的是,一些做黃金的香港外匯平臺會聲稱自己是香港金銀業(yè)貿(mào)易場的會員,而香港金銀業(yè)貿(mào)易場只是一個行業(yè)協(xié)會,不屬于政府的監(jiān)管職能機構(gòu),沒有任何的監(jiān)管職權(quán),貿(mào)易場的理監(jiān)事會的成員全部都是各黃金公司的負(fù)責(zé)人,既是運動員又當(dāng)裁判,無法保證監(jiān)管的公正和透明。前面我們有提到,香港證監(jiān)會規(guī)定金融投資只能最高20倍杠桿,但是香港金銀業(yè)貿(mào)易場的黃金保證金公司基本都是100倍杠桿,大大超過了香港證監(jiān)會規(guī)定。香港的黃金交易公司很多都用個人的中轉(zhuǎn)銀行接收匯款,并且可以用第三方匯款,完全沒有遵守國際間對洗錢和金融風(fēng)險控制的規(guī)定。
